什麼是被動元件呢？被動元件就是「一種不會產生電力，但會儲存或釋放電力的電子元件」並配合電子主動元件運作，常見的被動元件例如：電阻器、電容器、電感器為電子產品中使用最多且不能缺少的重要元件，合稱為「三大被動元件」。 另外也有將電阻、電容、電感進行交叉整合，形成特殊功能元件，稱為整合性元件，例如： 被動元件產業鏈： 其中以電容的市場規模最大，電容又可分為陶瓷電容（MLCC）、鋁質電容與固態電容等，功能是將儲存電路中的電能，進行協調與耦合。 近年發展受惠於智慧型手機、電動車與車用電子產品，被動元件的應用面更加擴大。尤其隨著產品功能越來越多元、複雜，耗電量越來越高，因此需要更多被動元件來進行穩壓、穩流、過濾雜訊等維持終端裝置正常運作，以汽車為例，過去傳統汽車一輛約使用到 1000∼2000 顆被動元件，進入電動車或是自動駕駛時代，預估將使用到 5000∼10000 顆被動元件，需求量將倍速成長。 被動元件常見的有電阻器、電容器及電感器，台廠目前生產主力為積層陶瓷電容器(MLCC) 和晶片電阻產品，且已成為晶片電阻全球市場最大供應者。2018 年MLCC 缺貨主要是市場應用需求大增，因日廠將產能轉移至車用電子領域及高容質MLCC，導致市場供貨吃緊，且智慧型手機、電動車及4k 電視，都提升對MLCC 的需求量；未來5G 基地台對MLCC 需求也會增加，需求端方面穩定且持續看增。不過2018 下半年開始，在美中貿易戰開打後被動元件終端需求開始放緩並出現反轉，在拉貨動能趨緩下，也導致被動元件價格走跌修正；2019 Q1 下跌30%、Q2 下跌15-20%，預期Q3 跌幅將明顯縮小至10% 內，而晶片電阻因為過去漲幅沒有MLCC 大，預估2019 Q3 可望止跌。長期來看，各車廠陸續推出電動車與智慧車，各國也陸續建置5G 相關設備，都進一步推動被動元件在2019 出貨量；加上龍頭廠村田製作所退出常規MLCC 市場後，都考驗台灣業者能否抓緊商機並強化新領域的應用。被動元件依不同功能分為電容、電阻與電感三大類，全球被動元件產業由日本主導，中國大陸與台灣則為主要量產地。台廠目前生產主力為積層陶瓷電容器(MLCC) 和晶片電阻。2018年日系廠商將產能轉至高容及小型化產品與車用巿場，加上中國強力實施廢水減排及限電措施，台廠受惠轉單效應及供需失衡的價格調整而營收大漲。2019 年ADAS、電動車、5G 等風潮席捲全球，但美中貿易戰及手機市場需求飽和等因素影響下，2019 上半年被動元件價格及需求同步下滑，下半年在價格回穩、庫存去化順利下，供需轉趨健康。5G 微型基地台、5G 手機及相關產品備受業界期待，被動元件廠也被要求供應體積更小、品質更高的MLCC；此外，車用被動元件有著穩定的價格與利潤，也成為各家廠商競逐投入的目標。2020年雖擔憂疫情影響被動元件需求，法人預期上半年MLCC 與晶片電阻價格上漲可望抵消出貨減少的效應，供應商仍可提高上半年獲利，且可延續到Q3 傳統旺季。上游 濾波器、振盪器材料 被動元件產業鏈簡介 被動元件產業上游為電阻器、電容器、電感器、濾波器及振盪器的材料供應商，中游為電阻器、電容器、電感器、濾波器及振盪器之製造業者，下游為各類電子產品之供應商。 一、上游： 被動元件產業上游為電阻器、電容器、電感器、濾波器、振盪器之材料供應商。台灣被動元件產業相關廠商主要專注於被動元件之生產，極少投入上游材料開發，目前台灣被動元件產業所需要的材料，如介面瓷粉、陶瓷基板、氧化鋁基板、石英基板、導電接著劑、陰極箔等，七成以上由日系廠商所提供。 二、中游： 中游為電阻器、電容器、電感器、濾波器、振盪器之製造商。被動元件為不可或缺的電子元件，廣泛應用於PC、手機、平板電腦、伺服器、視聽設備、汽車等產品。陶瓷電容受到青睞因有耐高電壓、高熱、運作溫度範圍廣及高頻使用時損失率低等物理特性，且能晶片化使體積縮小、價格低廉及穩定性高等優勢非常適合大量生產。 2022年被動元件市場受到手機、筆電、TV等消費性電子需求轉弱，標準型被動元件品受市況影響，需求下滑，加上中國大陸廠商風華高科大規模擴產，加碼投入晶片電阻、MLCC擴產，新產能從2021年下半年開始釋放以擴大市占率，亦造成被動元件標準型產品庫存調整進一步延長。另外受到中國大陸疫情封控影響，下半年消費用被動元件（MLCC）價格預估再降3-6%。中國大陸標準品市場已經出現供過於求的狀況，本預定庫存在第二季消耗完，但因封城影響延到第三季，第三季可降至健康水位，2022年下半年在車用、網通、工業等帶動下，被動元件需求持續成長，展望審慎樂觀。 雖然標準型產品面臨價格與市場同步下滑狀況，但台灣被動元件大廠掌握車用商機，不僅為2022年重要營運動能，也是未來的擴產項目，包含國巨與華新科兩大龍頭皆將車用列為重點佈局項目。受到消費型電子、NB及手機等需求疲弱影響，相對於標準品MLCC仍在消化庫存水位階段，車用、工控等高階MLCC訂單、價格則相對持穩。 車用電子成為近年被動元件廠的兵家必爭之地，過往皆由日系大廠主導車用市場，然在整體需求提升下，不只韓國大廠陸續通過車廠驗證，台廠也紛紛透過併購、擴產等方式擴張車用佈局。此外，透過與鴻海的策略合作，配合鴻海在電動車市場的發展，也將藉此擴大國巨車用產品出海口。 而華新集團近年也將重心放在車用領域，目前華新科車用營收比重約10%，目前路竹廠、馬來西亞廠車用產能已接近滿載，2023年將針對路竹廠車用產品進行擴產，預計將擴出一倍產能，目標兩年內營收將翻倍成長至20%。為降低景氣波動對於營運之影響，被動元件大廠紛紛轉型拚增高階產品比重，其中，車用產品將扮演重要的領頭羊。 台灣被動元件產業在近年來為提升競爭力，除了跨入利基型產品，也透過併購增強產品線與實力，面對未來同業競爭及各式新應用領域，廠商一致認為惟有深植技術能力，增加全系列產品縱深，鞏固市場地位。台灣被動元件龍頭更看好高階車用、工業、醫療、航太、5G／物聯網等應用發展帶旺MLCC後市，為滿足全球客戶需求及長期訂單成長態勢，已規劃把利基型和高階產品產能擴大在台灣生產。  新冠肺炎加上美中貿易戰促使雙供應鏈逐漸成型，MoneyDJ 於 2020 年 4 月曾針對被動元件廠產能配置進行調查，由於輕薄短小的產品特性，產能高度集中在中國的廠商多數無異動打算；當時中國與台灣產能約 7：3 的龍頭國巨表示，會持續擴大在台投資後，高雄大發三廠隨即於同年11月舉行動土典禮；光頡、臺慶科與千如 2021 年也在台灣積極擴產；至於佳邦、天正國際、雷科接下來 3 年也都會有台灣新產能陸續釋出。 國巨台灣產能占比續往6成挺進原先標準品與特規品比例約7：3的國巨，經過持續併購調整體質後，已逆轉為2.5：7.5，高雄大發三廠是國巨睽違15年後在台灣蓋的第一個新廠，預計在今年10月左右完工後，將使台灣占整體產能比重達6成的目標更進一步，除了推升MLCC在2023年達千億顆月產能新里程碑，標準品與特規品比重也將達到2：8；董事長陳泰銘在2020年11月14日動土典禮表示，台灣下個5年還會有新的製造基地，確切地點審慎評估中。 千如積極擴車用產能拚增5倍電感廠千如很早就進行分散廠區的製造策略，在馬來西亞、台灣及中國設廠，便於進行生產調度。看好車用市場，千如也特別針對車用相關EMI（電磁干擾）雜訊濾波器及合金粉壓一體成型的電源電感器兩類產品在台灣進行產能擴充，共建構2棟廠房，第一棟規劃2,975平方米面積，已在去年第四季投產；第二棟加蓋的廠房則要蓋5,000平方公尺，預計會在今年第四季完成，待2棟廠房皆完成後，相關產能將大增約5倍。 臺慶科台灣產值比重已攀升至26%電感大廠臺慶科2020年時整體產值比重約為中國占8成、台灣占2成，但因去年擴產主要都在台灣總廠，台灣產值占比已升高至26%、中國則占74%（泗洪63%/昆山11%）。總經理謝明良表示，今年主要擴產網路變壓器產品約1成內，新設備主要放在台灣廠，但因台灣廠已飽和，將轉移部分機台至中國以挪出空間，今年台灣廠產值占比大致維持在去年26%水準或略為增加。 光頡接連擴產兩岸產能將各占約一半利基型薄膜電阻廠光頡兩岸皆有產能，其中台灣囊括約95%、中國占約5%，為了滿足客戶需求，台灣繼去年已擴產25%，今年擴產腳步持續，公司也證實已經採購設備、今年陸績交機；法人指出，預計薄膜電阻將從月產能4.5億顆擴至3月達5億顆、年底達6.5億顆。而為了因應中國供應鏈國產化風潮，中國也將於2024年底擴至6億顆，屆時兩岸產能比重將拉到接近各占一半，全球薄膜電阻市占率將有機會攀升至2成以上。 佳邦竹南二三廠連發效益可期保護元件及天線廠佳邦已投資近30億元於苗栗竹南廣源科技園區進行二、三期廠房興建，佳邦指出，所帶來的技術研發及產能擴充效益，將在公司未來成長扮演重要角色。預計今年第二季啟用的竹南二廠已於去年10月上樑，竹南三廠也在今年1月7日舉行動土典禮。竹南三廠為地下3層、地上7層的的總部研發大樓，預計於明年第二季完工啟用，可容納250名員工及5座微波暗室實驗室，將做為佳邦企業營運總部，為營運與研發再添動能。 雷科台灣買7,500坪廠房搶半導體商機主被動元件設備及材料供應商雷科目前在台灣、中國及新加坡皆有生產基地。材料部份，台灣生產PCT與ECT捲裝材料，昆山僅生產PCT；PCT捲裝材料兩岸約各占50%，ECT則100%產能都在台灣。設備部分，新加坡生產被動元件產業雷射修阻機型，其餘設備皆在台灣生產。雷科表示，去年初就買下台灣總公司隔壁7,500坪廠房，預計花費2年整理後，2024年會將現有半導體設備與材料製造集中移至新廠房，屆時ECT捲裝材料產能約可增加15%，設備產品也會擴充。 （本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：pixabay） 科技新知，時時更新 |
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